Korzystanie z opcji w handlu zyskami z AAPL. Opublikowane w dniu 23 lipca. Śledzenie zapasów w czasie wydawania zarobków jest operacją notorycznie trudną, ponieważ wymaga precyzyjnego przewidywania kierunku zmian cen Niewłaściwe przewidywania mogą narazić przedsiębiorcę na znaczne straty, jeśli wystąpią duże niespodziewane ruchy wobec jego pozycji. Ze względu na ryzyko związane z tymi zdarzeniami wiele podmiotów gospodarczych używa opcji, aby zdefiniować swoje ryzyko i chronić swój kapitał handlowy Celem mojej dzisiejszej okazji jest przedstawienie kilku podejść do korzystania z opcji umożliwiających przechwytywanie zysków w trakcie cyklu zarabiania i pomocy przedstawiają logikę i zwracają uwagę na poważny potencjalny pułap wykorzystywania tych pojazdów w tej szczególnej sytuacji. Należy bezwzględnie uznać, że jako podejście do zapowiedzi zarobków istnieje spójny i przewidywalny wzorzec wzrostu implikowanej zmienności opcji To juiced konwencjonalna zmienność niezawodnie zawali się w kierunku średnich historycznych po zwolnieniu zarobków i wynikający z powyższego zjawiska można zauważyć w łańcuchu opcji AAPL, który będzie raportował zarobki jutro po południu Aktualne oferty opcji są wyświetlane w poniższej tabeli. AAPL Option Trade. Notice implikowanej zmienności oznaczonej jako MIV w tabela powyżej dla wywołania strajkowego o numerze 605 Zmienność przedniej serii, cotygodniowy kontrakt, wynosi 59 6, podczas gdy taka sama opcja we wrześniowej serii miesięcznej zawiera zmienność 28 3. Jest to ogromna różnica i ma duży wpływ na cenę opcji Jeśli tygodnik miał taką samą implikowaną zmienność jak opcja wrzesień, to będzie ona wyceniana na około 7 70, a nie jej aktualna cena 16 50. Wartość zmienności implikowanej opcji przednich miesięcy lub przednich tygodni pozwala obliczyć przewidywaną ruch pod spodem, ale milczenie w kierunku ruchu Dostępne są różne wzory do obliczania wielkości tego ruchu, ale najprostszym może być średnia cena przedniej serii strangle i straddle. In przypadku AAPL, straddle jest wyceniony na 33 80, a pierwszy out-of-the-pieniądze strangle jest wyceniony na 28 95 Więc cena opcji przewiduje ruch około 31 50 Ta analiza nie daje żadnych informacji na temat prawdopodobieństwa kierowania ruchem. Istnieje duża liczba potencjalnych transakcji, które mogłyby zostać wprowadzone do zysku z reakcji cen na zarobki Jedynymi złymi transakcjami są te, które będą miały negatywny wpływ na przewidywalny upadek implikowana zmienność. Przykładem złego handlu przed zarobkami byłoby po prostu kupowanie długich strajków lub długich rozmów Ta struktura handlu będzie musiała stawić czoła silnym wahaniom cenowym, gdyż implikowana zmienność powraca do normalnego zakresu po zwolnieniu zarobków. Przyjrzyjmy się prostym przykładom handlu uproszczonego, handlu nieumyślnego i handlu, które odzwierciedla odmienne podejście Podstawową logiką w konstruowaniu tych transakcji jest to, że muszą mieć co najmniej minimalny wpływ na spadki w domniemaniu zmienność w optionpeak, vega musi być mała, a jeszcze lepiej, pozytywnie wpływa spadek implikowanej zmienności transakcji vega negatywnych. Rozgałny handel jest spread rozliczeń połączeń, a PL jest graficznie poniżej Kliknij, aby zwiększyć. Bullish Strategia Opcji AAPL. Ten handel ma maksymalnie określone ryzyko związane z kosztami związanymi z handlem, niewielką negatywną ekspozycją na zmniejszenie domniemaną zmienność i osiąga maksimum rentowności z chwilą wygaśnięcia, gdy AAPL osiąga wartość 615 lub wyższą. Handel niedźwiedzią to rozłożenie obciążenia, a PL jest wyświetlany poniżej aby ENLARGE. Bearish Strategia opcji AAPL. Funkcjonalne właściwości są podobne do zapłaty połączeń i osiąga maksymalną rentowność z upływem czasu, gdy AAPL wynosi 595 lub niższe. I wreszcie inne podejście, handel nazywany Iron Condor, z szerokim spektrum rentowność Iron Condor Spread odzwierciedla oczekiwanie, że AAPL przesunie się nie więcej niż 1 5 razy 1 5x przewidywany ruch Kliknij, aby powiększyć. Opcja AAPL Iron Condor Spre ad. Ta transakcja ma znacznie mniejsze zyski niż transakcje kierunkowe, ale nie wymaga precyzyjnego prognozowania kierunku cen związanego ze zwolnieniem zysku Jest opłacalna tak długo, jak AAPL zamyka się między 551 a 651 po wygaśnięciu Jest to przykład negatywnego handel vega, który zyskuje na skutek załamania domniemanej zmienności. Są to tylko trzy przykłady wielu potencjalnych transakcji, które mają na celu zarobienie zysków wokół cyklu zarobkowego AAPL Te same konstrukcje handlowe i zasady obowiązują w stosunku do jakichkolwiek baz przed znaczącym wyprzedzeniem dochodów, , lub ogłoszenie FDA, w przypadku gdy jedna lub niewielka grupa aktywów podstawowych jest znacząco dotknięta. W każdej z tych grup istnieje wiele potencjalnych konkretnych konstrukcji kombinacji cen wykonania, które można zoptymalizować, aby odzwierciedlić szeroki zakres hipotez cenowych. W najbliższym tygodniu s kolumna, wrócimy do tego intrygującego tematu opcji handlowych wokół zarobków i zobacz, jak wykonywane są nasze przykładowe transakcje d Do tego czasu, Happy Trading. Simple ONE handlu na tydzień Strategia handlowa Dołącz do nas dzisiaj dzięki naszej 14-dniowej próbie. Ten materiał nie powinien być traktowany jako porady inwestycyjne JW Jones nie jest zarejestrowanym doradcą inwestycyjnym W żadnych okolicznościach żadnych treści z tego artykułu lub serwisu WWW być używane lub interpretowane jako zalecenie zakupu lub sprzedaży jakichkolwiek rodzajów zabezpieczeń lub kontraktów towarowych Ten materiał nie jest zachęcaniem do podejścia handlowego do rynków finansowych Wszelkie decyzje inwestycyjne muszą we wszystkich przypadkach być dokonywane przez czytelnika lub przez jego zarejestrowaną inwestycję doradca Ta informacja jest tylko do celów edukacyjnych.2 Strategie uzyskiwania nadzwyczajnych zysków z opcją firmy Apple W dzisiejszych czasach nie jest łatwo zarabiać na rynku, przynajmniej w konwencjonalnych inwestycjach W moim umyśle, duży wyjątek obejmuje opcje handlowe na koncie Apple NASDAQ AAPL. Jestem nakrętką opcji, z którą handlowałem praktycznie każdego dnia rynek był otwarty od 30 lat Jestem przekonany, że jeśli możesz rysunek czy dany towar jest skierowany w konkretny kierunek czy inny, można dokonać nadzwyczajnych zwrotów z opcją. Problem polega oczywiście na stwierdzeniu, że podaż papierów wartościowych lub ETF, których przyszły kierunek można liczyć z pewnym stopniem pewności Dla większości moje lata inwestycyjne, używałem SP 500 śledzenia zapasów NYSEARCA SPY jako mojego preferowanego jako podstawę ponieważ mam tylko ogólny trend rynkowy, aby się martwić Co najmniej I'm insulated from vagaries dobre wieści lub złe, które okresowo spowodować, że firma s czas strzelać dziwnie w jednym kierunku lub innym. Nawet z SPY, nigdy nie wyobrażałem sobie niezawodnego sposobu przewidywania, co rynek będzie robił w krótkim okresie czasu Istnieje duża tablica wskaźników technologicznych do wyboru, a wiele z nich ma rację czasu Z wyjątkiem przypadków, gdy się nie zgadzają I są absolutnie złe przynajmniej w niektórych momentach Ponieważ opcje to inwestycja dźwigniowa, jeśli się mylisz, twoje straty mogą być oszałamiające. Nauczyłem się nie polegać na wskaźniki technologiczne ułatwiające podejmowanie krótkoterminowych decyzji o inwestycjach opcjonalnych Zakładam, że nie mam pojęcia, w jaki sposób rynek zmierza i próbują ustalić pozycje opcjonalne, które są neutralne, przynajmniej przy umiarkowanych zmianach cen rynkowych W czasach, w których faktyczna zmienność jest mniej niż sugerowana zmienność opcji, robię to bardzo dobrze, a gdy faktyczna zmienność jest większa niż domniemana zmienność, tak jak w czerwcu i lipcu tego roku, zwykle tracę pieniądze. Wszystkie moje inwestycje, szukałem firmy, której wzrost stopa zarówno historyczna, jak i przewidywana jest większa niż jej stosunek do zysku netto. Takie firmy są niezmiernie trudne do znalezienia. Jeśli masz szczęście zidentyfikować jedną, moim zdaniem, odkryłeś nirwanę. czują się bardzo pewni, że wyższe ceny są prawdopodobne, możesz zrobić pakiet przy użyciu opcji. Apple wydaje się być najlepszym pomysłem na to Firma konsekwentnie dostarcza wskazówek, które ma ulti okazała się znacznie poniżej rzeczywistych wyników, czasami absurdalnie niższe od rzeczywistych wyników, ale nawet to ostrożne wskazanie wskazuje na tempo wzrostu, które jest znacząco wyższe niż wskaźnik PE AAPL. W zaledwie dwóch z ostatnich 35 kwartałów AAPL rozczarował oczekiwania analityków dotyczące zarobków i za każdym razem, stół został uderzony ale w ciągu tych dziewięciu lat ogłoszeń, firma nigdy nie osiągnęła własnych wytycznych Więc kiedy to wskazówki wskazują na tempo wzrostu, który jest znacznie większy niż jego stosunek PE, masz sytuację, gdy długoterminowy trend powinien być pozytywny W skrócie, to jest coś, na co można postawić, przynajmniej moim zdaniem. Strategia 1 Wiele kalendarzy Jeśli mogę znaleźć firmę, czuję się pewna, że idzie o krok wyżej, np. AAPL, moja ulubiona strategia kupować kalendarze w kilku różnych cenach, niektóre powyżej, a niektóre poniżej ceny akcji, ale wiele innych spreadów jest w strajkach, które są wyższe niż cena akcji, którą kupuję miesięcznie z jeden lub dwa miesiące życia pozostającego i sprzedaj Tygodni przeciwko niemu. Nie ważne, czy używasz stu lub połączeń, ponieważ w przeciwieństwie do tego, jakiego intuicja dyktuje, profil ryzyka jest identyczny dla obu stołów i połączeń - z rozkładem kalendarzy, jest jedyną zmienną, która decyduje o tym, czy spread jest uparty czy nieuczciwy Zwykle używam stoków do rozkładów w kalendarzach w przypadku strajków poniżej cen akcji i wzywa do rozkładów w kalendarzach w przypadku strajków powyżej cen akcji, ale to dlatego, że łatwiej jest jedna opcja tygodniowa i do następnego tygodnia z opcją wyczerpania zapasów zazwyczaj dostępne są lepsze ceny handlowe. W przypadku AAPL najczęściej zaczynam tydzień w jednym rozkładzie z kalendarza po strajku poniżej stóp, spread spreadów pieniężnych i maks. cztery rozkłady kalendarza w strajkach 5, 10 i 15, a 20 powyżej cen akcji Jeśli w ciągu tygodnia czas akcji wzrośnie o około 10, chciałbym zamknąć sprzedaż najniższego strajku i wymień go na a strajk strajkujący, który jest 5 wyższy niż najwyższy spread, jaki posiadam i vice versa, jeśli stan przeniósł się na niższy poziom o około 10 To robi dużo transakcji, ale wyniki są zwykle warte. Te kalendarze są niemal zawsze pozytywne w innych słowa, stopień zaniku w krótkich tygodniach jest większy niż szybkość spoczynku dla długich opcji miesięcznych, więc każdego dnia zarabiam na tym, że zapasy pozostaną nierówne. Kiedy stado zdoła się poruszyć, ta kombinacja rozkładów w kalendarzu może przynieść wyjątkowy zwrot W ostatnich czterech tygodniach, kiedy AAPL wzrosła o 13,3, mój portfel zyskał 357 wartości po prowizjach, oczywiście napisałem trochę raportu, który pokazuje wszystkie transakcje, które zrobiłem i rzeczywiste pozycje, które miałem na koncie co piątek w tym miejscu Trochę żmudne przeczytanie pełnego raportu Zrobiłem 50 transakcji, ale wskazuje dokładnie, jak ta strategia działa, gdy rynek porusza się wyżej. Strategia 2 Long-Term Vertical Call Spreads One bardzo interesujący fakt na temat AAPL polega na tym, że od czasu kryzysu na rynku pod koniec 2008 r. nie było ani jednego sześciomiesięcznego okresu, kiedy cena AAPL była niższa pod koniec okresu sześciu miesięcy niż na początku tego okresu Okres Prawdziwy stan spadł o około 100 z wysokiego poziomu osiągniętego tuż po ogłoszeniu kwietniowej doniesienia o zyskach w kwietniu, ale teraz odzyskał już całą stratę i wzrósł znacznie wyżej, a my nie osiągnęliśmy jeszcze sześciomiesięcznego znaku. w ciągu ostatnich 3 lat nigdy nie było sześciomiesięcznego okresu, w którym AAPL był niższy pod koniec sześciu miesięcy niż na początku tego odcinka. Pomyśl o tym Jeśli mógłbyś liczyć na ten wzorzec kontynuowany, mógłbyś pojedynczego handlu opcjami, poczekaj sześć miesięcy i spodziewaj się dobrego zysku. W czerwcu tego roku, kiedy AAPL kupił około 575, kupiłem w moim rodzinnym koncie powierniczym dobrowolnym, dużą liczbę rozliczeń w ramach pionowej rozmowy na AAPL kupiłem AAPL 550 połączeń, które wygasną 18 stycznia, 2017, około 7 miesięcy od daty sprzedaży i sprzedaży połączeń AAPL 600 z tą samą datą wygaśnięcia. Spłaciłem tylko 24 lata w przypadku pionowego rozłożenia 2400 na kontrakt Jeśli siedem miesięcy później AAPL miało cenę wyższą niż 600, byłbym w stanie sprzedać rozłożone na dokładnie 50 5000 za kontrakt Jeśli AAPL nie poszedłby i był tylko w obecnej cenie 575, spread byłby warty 25, a ja nadal osiągnęłby niewielki zysk. Oczywiście od tego czasu AAPL przesunął się znacznie wyższe Teraz jestem w pozycji, w której czas może spaść o ponad 60 procent od 18 stycznia 2017 roku, a ja nadal podwoi moje pieniądze To miłe uczucie. Kupiłam podobne pionowe spready niemal co tydzień od tym razem, za każdym razem zakłady, że AAPL będzie co najmniej nieznacznie wyższa niż w dzisiejszych czasach, a przez większość czasu mógłbym liczyć na podwojenie swoich pieniędzy, jeśli tak się właśnie dzieje. Kiedy piszę to, AAPL handel w 663 Możesz kupić pionowe rozliczenie połączeń w serii lut-13, które wygasną w lutym 13, 2017, około sześciu miesięcy od teraz Jeśli wybrałeś strajk 635 jako swoją długą pozycję i strajk 685 jako swoją krótką pozycję, spread w pionie kosztowałby tylko około 25 2500 za rozprzestrzenianie, a prowizje wynoszą co najmniej około 2 50 na moim brokerze Jeśli AAPL zamkniesz w dowolnej cenie powyżej 685 w dniu 13 lutego, podbiłbybyś swoje pieniądze. Jeśli AAPL jest dokładnie tam, gdzie jest dzisiaj 663 w dniu 13 lutego, połączenie 685 wygasło bez wartości i można sprzedać połączenie 635 za 28, co daje niewielki zysk 300, mniej prowizji Jedną rzeczą w tym rozproszeniu jest to, że umieścisz ją dziś i nic nie robisz aż w lutym, a nawet wtedy, jeśli czas wynosi ponad 685, nadal nie możesz nic zrobić, a rozpowszechnienie będzie wykonywane dla Ciebie przez swojego pośrednika, a ty będziesz mieć dokładnie 5,000 prowizji za każdy rozproszony spread. Korzystając z tego pionowego rozłożenia na 2.500 daje się równowartość 100 udziałów AAPL, co kosztowałoby 66.300 kupić na wolnym rynku Jedynym niedoborem zakup opcji jest taki, że twój zyski są ograniczone do 100 Większość ludzi może żyć z tym niedoborem. Jeżeli 100 akcji wzrosło o 10 do 673, zakładając, że masz 66 360 zapasów na zainwestowanie w 100 udziałów w AAPL, zyskujesz 1000, czyli około 1 na 5 Twoje pieniądze Wraz z rozszerzeniem opcji nadal otrzymasz 3,800 różnicy między 673 i 635 x 100 dla zysku na poziomie 1.300 lub więcej niż 50 na zainwestowaniu 2500. Z liczbą podobną do tej, to nadal mnie zaskakuje, że większość ludzi unika ponieważ są zbyt ryzykowne Myślę, że to głównie sprawa ludzi, którzy po prostu nie rozumieją ich. Również kocham zarówno produkty AAPL jak i jego perspektywy i spodziewam się, że zainwestować jeszcze więcej, korzystając z powyższych dwóch strategii, aż coś się wydarzy wątpić w ich produkty lub perspektywy, które mam co najmniej sześć miesięcy przed tym zdarza, prawdopodobnie całkiem dużo więcej. Objawy Jestem długi AAPL SPY Napisałem ten artykuł sam, a wyraża moje opinie nie otrzymuję odszkodowania za to inny niż z Poszukiwania Alpha Nie mam żadnych relacji biznesowych z żadną firmą, której czas jest wymieniony w tym artykule. Przeczytaj pełny artykuł.3 Strategie Apple Options. Shares Apple NASDAQ AAPL spadły na 17 8 po rozczarowującym uruchomieniu nowego mini-mini iPad i niedawnego zarządzania zmiany Chociaż firma zawsze dostarczyła analityków z bufetami powodów, które mają pozytywny lub negatywny wpływ na akcje, to wydaje się być w kontrolie ostatnio przy dłuższych dochodach w takt, inwestorzy chętnie korzystają z opcji mogą być w stanie uzyskać ten technologię tytan z rekordowym dyskontem. Biorąc pod uwagę kontrolę. W rzadkich przypadkach firma osiągnęła w czwartym kwartale zysk na poziomie 8 67 za akcję, poniżej 8 75 na akcję oczekiwaną przez analityków. Przychody z tego tytułu zanotowały 35 360 mld USD wobec konsensusu 37 18 miliardów za kwartał. Poul Kedrosky z Bloomberg nazywa iPad mini produktem imitacyjnym przerwę od firmy pierwszy przewaga zaletą w przeszłości Kedrosky również mówił o dziurze w produktach firmy s wydania przechodząc w przyszłym roku, ponieważ większość istniejących produktów niedawno wyszedł z updates. The fakt, że sprzedaż ognia Kindle przez Amazon NASDAQ AMZN wzrosła do najwyższej od jej uruchomienia po ogłoszenie dla mini iPad mówi: Podczas gdy produkty Apple będą nadal aby dobrze i wymagać premii cenowej, nowe iPad nie było wystarczająco imponujące, aby przezwyciężyć jego wysoki punkt cenowy Jest zrozumiałym, że Apple chciałby chronić swój margines EBITDA 37, ale ryzyko utraty klienta innym firmom. Podczas gdy zarządzanie słabło ostatnie zmiany w kluczowych kierownictwach kierowniczych, firma wydaje się usiłować rozwiązać takie błędy, jak awaria w nowym aplikacji Mapy. Jest to interesujące ćwiczenie umysłowe, spójrz na Apple jako procent światowego PKB w różnych scenariuszach wzrostu Firma wzrosła na rynku kapitalizacja przy rocznej stopie procentowej 35 w okresie 15 lat do 2017 r. Na obecnym poziomie 557 mld euro firma reprezentuje około 8 na 70 bilionów świata Jeśli firma nadal rośnie w tym tempie i przy założeniu 4 5 rocznego wzrostu globalnego PKB, Apple będzie reprezentować piątą 22 2 światowej gospodarki do 2025 r. To jest świat iWorld. Myślę, że nawet najbardziej uparty iFan zgodzi się, że to nie jest realistyczne. Będzie czekać na walkę z kolejnym dniem. Mimo braku zarobków i niedawnych niedoborów produktu, firma jest wciąż jedynym w swoim rodzaju w swojej pozycji lidera i innowacji. Firma osiągnęła w tym samym okresie zarobki netto o 23 w tym samym okresie w zeszłym roku na 58 wzrosła sprzedaż iPhonea Podczas gdy sprzedaż iPadów była słaba zaledwie 14 milionów, większość z nich to spowodowana tym, że klienci trzymali się za zbliżający się mini-mini iPad z wyprzedzeniem Zarządzanie przewidywały zarobki w wysokości 11 75 USD na akcję w bieżącym kwartale na dochody 52 mld euro, ale poniżej oczekiwań, ale reprezentujących 12 3 wzrost sprzedaży w porównywalnym kwartale roku ubiegłego. IPad nadal dominuje na rynku tabletów z szacunkiem 68 sprzedaży i powinien być w stanie wytrzymać nawet w obliczu zwiększonej konkurencji Dominacja rynku w linii produktów, która wzrasta o 67 w sprzedaży jednostkowej rocznie, wspiera silne szacunki dotyczące przychodów w najbliższej przyszłości Choć jest to mniejsza część całkowitych dochodów, iPod kontroluje ponad 65 rynków osobistych odtwarzaczy multimedialnych i zapewnia firmom znaczne kwoty środków pieniężnych. Firma kontroluje 69 na rynku tabletów i 10 4 smartfonów w Chinach i planuje otworzyć między 30-35 nowych sklepów w 2017 r. W agresywnym pozycjonowaniu agencji na rynkach wschodzących powinna pomóc napędzać sprzedaży, nawet jeśli przychody są pod presją w Stanach Zjednoczonych i Europie. Oceniając firmę, która nadal zaskakuje. Chociaż próbując umieścić dokładny cel na akcje w ciągu najbliższego roku może być trochę więcej niż zgadywanie, myślę, że można zbudować zakres wokół konserwatywnych szacunków dla wzrostu zysków i wielokrotności cenowych. W ciągu ostatnich pięciu lat firma osiągnęła dochód netto w ujęciu rocznym w 64 rocznych przychodów z 45 rocznych przychodów w okresie Thi przychody z roku na rok wzrosły o 61 przychodów, które wyniosły 45. wyższe niż w zeszłym roku. Natomiast oczekują, że w przyszłym roku średnia przyrost przychodów na akcję wyniesie 16,7 w skali roku, przy wzroście 15 dochodów z uwagi na historię firmy, myślę, że to jest zbyt konserwatywny Nawet trudne warunki handlowe w 2008 r. przyniosły wzrost zarobków na poziomie 38 w porównaniu z rokiem poprzednim Nadal chcę zbudować szeregi wokół konserwatywnych szacunków, więc będziemy korzystać z wzrostu między 20 a 40 w naszych scenariuszach. Nasze ceny są wieloma założeniami nieco więcej realistyczny niż te wykorzystywane do wzrostu zarobków W ciągu ostatnich dwóch lat udziały miały średnio 18 7-krotne przychody z dziesięcioma dekadami 11 9 razy w styczniu tego roku. W obecnej chwili wielokrotności 13 06 razy akcje mają tylko były tańsze 2 2 razy w ciągu ostatnich dwóch lat. Poniższa matryca przedstawia możliwe roczne cele cenowe wokół szacunków dotyczących wzrostu zarobków i zysków z tytułu wzrostu cen i przychodów. Podczas gdy najbardziej konserwatywna ocena wynosi 8 poniżej klauzuli rtęci, wszystkie inne scenariusze wskazują na silną aprecjację akcji w przyszłym roku. Wykorzystując strategie wyboru opcji na historyczną dyskontę. Jestem inwestorem długoterminowym, ale często używam opcji jako sposobu na tworzenie pozycji z dyskontem do aktualnych cen lub aby obniżyć moje ryzyko w obrębie tej pozycji Poniższe trzy strategie różnią się pod względem ryzyka i powrotu z połączeniem objętym strategią ubezpieczeniową, rozprzestrzenianie się byka będącego zakładem spekulacyjnym i zapisem typu put-put między dwoma preferuję długie terminy, takie jak LEAP stycznia 2017 r. zastosowany w poniższych przykładach. Poniższe strategie zakładałem cenę docelową 684 48, czyli średnią z 20 wzrostów EPS z 15-krotnie większą liczbą, a 30-procentowym wzrostem EPS z 10-krotną wielokrotnością pokazaną powyżej. Inwestorzy mogą chcieć podwyższyć lub obniżyć cenę docelową, a ceny opcji odpowiadają własnej tolerancji na ryzyko. Transakcje połączone obejmują sprzedaż opcji kupna na długą pozycję w akcjach Inwestor gromadzi premię za sprzedając prawo do innego inwestora, aby odkupić akcje po pewnej cenie Sprzedając połączenia z ceną strajku 685 obniży koszty inwestora do 534 za akcję, tuż powyżej scenariusza najgorszego powyżej Jeśli czas jest powyżej naszych celów w ciągu jednego roku , inwestor sprzedaje akcje nabywcy połączenia i realizuje 28 zwrot. kliknij, aby powiększyć. Pełne rozłożenia obejmują kupno połączenia, sprzedając kolejną rozmowę z wyższą ceną strajku Jeśli akcje zostaną sprzedane pomiędzy dwoma cenami strajku po ich wygaśnięciu, inwestor utrzymuje premię na sprzedanych połączeniach i kupuje w niższym strajku Jeśli udział w akcjach powyżej obu strajków cena, inwestor nie zajmuje pozycji i robi różnicę między dwiema cenami Istnieje ryzyko, że akcje są niższe niż ceny strajku, w którym to przypadku inwestor traci całą inwestycję Kupno połączeń z stycznia 2017 r. z strajkiem 350 przeciwko połączenia z strajkiem 685 oznacza inwestycję w wysokości 189 98 na akcję i koszt 539 98, jeśli pozycja zostanie ostatecznie podjęta. Inwestor osiąga zysk 76, jeśli Apple zamknie powyżej celu 685 w styczniu 2017. Kliknij, aby powiększyć. Zabezpieczone gotówką pisanie polega na sprzedaży opcji put na akcje Inwestor obiecuje kupić akcje, jeśli cena spadnie poniżej ceny strajku po wygaśnięciu Jeśli akcje kończą się ceną strajku, estor utrzymuje premię płaconą i nie zajmuje pozycji Większość brokerów pozwoli inwestorom na sprzedaż opcji bez wystarczającej ilości środków pieniężnych na zakup akcji, jeśli ta opcja jest wykorzystywana, ale lubię utrzymywać wystarczającą ilość gotówki w celu pokrycia pozycji i niższego ryzyka Sprzedaż stycznia W 2017 r. Opcje z strajkiem 685 oznacza, że inwestor zbiera 158 38 za akcję teraz i obniża potencjalny koszt zakupu do 526 62 za akcję Jeśli akcje blisko naszego celu na wygaśnięcie, inwestor realizuje zwrot z 30 Jako dodany premia, inwestor uzyskuje odsetki od środków pieniężnych przechowywanych na koncie maklerskim aż do zamknięcia opcji. kliknij, aby powiększyć. Korzystając z opcji historycznej dyskonta. Inwestorzy powinni zrozumieć ryzyko i założenia leżące u ich podstaw przed otwarciem strategii opcji. Nawet najbardziej ryzykowny inwestor powinien mieć możliwość korzystania z opcji jako racjonalnej części swojego portfela. Każdy z powyższych scenariuszy obniża się koszt podstawy na akcje Apple poniżej 540, więcej niż 6 od bieżącej ceny i znacznie poniżej 10-krotności spodziewanych zarobków w wysokości około 58 7 na akcję w przyszłym roku To ta wielokrotna cena jest znaczącym rabatem poniżej 11 9 niskich cen z zyskiem w styczniu i dobrą okazję do zbudowania stanowiska. Objawienie Nie mam pozycji w żadnym ze wspomnianych zasobów, a żadne plany nie inicjują żadnych stanowisk w ciągu najbliższych 72 godzin sam napisałem ten artykuł i wyrażam moje opinie nie otrzymuję odszkodowania za to inne niż z Poszukiwanego Alpha nie mam żadnych relacji biznesowych z żadną firmą, której zasoby są wymienione w tym artykule. Najwyczysz pełnego artykułu.
No comments:
Post a Comment